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펀드 위험등급

투자위험도 기대수익률의 상관관계 아래캡션 참조

공/사모 집합투자증권 위험등급 산정기준표

구분 1등급 2등급 3등급 4등급 5등급 6등급
매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험
설정
3년
미만
상품군별 레버리지 등 수익구조 특수하여 주의가 필요한 집합투자기구
파생결합증권(최대손실률 20% 초과)
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
고위험자산 80% 이상
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
고위험자산 80% 미만
파생결합증권(최대손실률 20% 이하)
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
고위험자산 50% 미만
중위험자산 최소 60% 이상
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
ㆍ저위험자산 최소 60% 이상
파생결합증권(원금보존추구형)
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
MMF
단기국공채
기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구
설정
3년
경과
97.5%
VaR
50%초과 50%이하 30%이하 20%이하 10%이하 1%이하
수익률
변동성
25%초과 25%이하 15%이하 10%이하 5%이하 0.5%이하
  • "고위험자산"은 주식, 상품, REITS, 투기등급채권(BB+ 등급 이하), 파생상품 및 이와 유사한 수준의 위험을 갖는 자산
  • "중위험자산"은 채권(BBB- 등급 이상), CP(A3 등급 이상), 담보부 대출 및 대출채권 및 이와 유사한 수준의 위험을 갖는 자산
  • "저위험자산"은 국공채, 지방채, 회사채(A- 등급 이상), CP (A2- 등급 이상), 현금성 자산 및 이와 유사한 수준의 위험을 갖는 자산
  • 상기 표에 정의된 자산 이외의 자산에 대해서는 달리 정할 수 있음
  • 97.5% VaR는 과거 3년 일간 수익률에서 2.5퍼센타일에 해당하는 손실률의 절대값에 연환산 보정계수 (250)를 곱해서 산출
  • 설정 3년 경과된 펀드위 위험등급은 재산정 시점에 따라 97.5% VaR 또는 수익률 변동성을 기준으로 산출